2 métricas esencia de los derivados de Ethereum sugieren que los USD 880 fueron el fondo de ETH

2 métricas clave de los derivados de Ethereum sugieren que los USD 880 fueron el fondo de ETH
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El precio de Ether (ETH) ha subido un 16% desde el 1 de julio y ha superado a Bitcoin (BTC) en los últimos 7 días. Este movimiento podría deberse en parte a que los inversores se aferran a sus esperanzas de que la transición de la red Ethereum al consenso proof-of-stake (PoS) sea un catalizador alcista.

Los próximos pasos de este anuencia inteligente implican “la Fusión”, que anteriormente se conocía como Eth 2.0. La prueba final en la red de prueba Goerli se paciencia para julio, ayer de que la red principal de Ethereum reciba luz verde para su puesta al día.

Desde el colapso del ecosistema de Terra a mediados de mayo, el valía total bloqueado (TVL) de Ethereum ha aumentado y la huida alrededor de la calidad en la industria de las finanzas descentralizadas (DeFi) benefició en gran medida a Ethereum gracias a su sólida seguridad y a sus aplicaciones probadas en batalla, incluyendo MakerDAO.

Valía total bloqueado por cuota de mercado. Fuente: Defi Fuego

Ethereum tiene actualmente una cuota de mercado del 57% de TVL, frente al 51% del 8 de abril, según datos de Defi Fuego. A pesar de esta lucro, los actuales 35 mil millones de dólares en depósitos en los contratos inteligentes de las redes parecen pequeños en comparación con los 100 mil millones de dólares vistos en diciembre de 2021.

Apoyando aún más la disminución del uso de aplicaciones descentralizadas en Ethereum está la caída de la mediana de las tarifas de transferencia, o costes de gas, que actualmente se sitúan en 1,32 dólares. Esta número es la más desprecio desde mediados de diciembre de 2020, cuando el TVL de la red se situaba en 13.000 millones de dólares. Sin confiscación, se podría atribuir parte del movimiento a un veterano uso de soluciones de capa 2 como Polygon y Arbitrum.

Los traders de opciones coquetean con el rango indeterminado

Los traders deberían mirar los datos de los mercados de derivados de Ether para entender cómo se posicionan los cajeros y los creadores de mercado. En ese sentido, la inclinación delta del 25% es una señal reveladora cuando los traders profesionales cobran de más por la protección alcista o bajista.

Si los inversores esperan que el precio del Ether suba, el indicador de sesgo se mueve a -12% o menos, lo que refleja un entusiasmo generalizado. Por otro costado, un skew superior al 12% muestra resistencia a adoptar estrategias bajistas, característico de los mercados bajistas.

Inclinación de la delta de las opciones de Ether a 30 días del 25%: Fuente: Laevitas.ch

El indicador de sesgo tocó brevemente el rango de indeterminado a bajista el 7 de julio cuando Ether completó una subida del 19% en cuatro días. Pero esos traders de opciones pronto cambiaron a un enfoque más conservador, dando mayores probabilidades de una caída del mercado cuando el skew se movió al nivel flagrante del 13%. En síntesis, cuanto más parada es el índice, menos inclinados están los traders a valorar el peligro a la desprecio.

Los traders de márgenes se han vuelto extremadamente alcistas

Para confirmar si estos movimientos se limitan al herramienta específico de las opciones, hay que analizar los mercados de beneficio. Los préstamos permiten a los inversores apalancar sus posiciones para comprar más criptodivisas. Cuando esos traders expertos abren posiciones largas de beneficio, sus ganancias (y posibles pérdidas) dependen del aumento del precio del Ether.

Los traders de beneficio de Bitfinex son conocidos por crear contratos de posición de 100.000 ETH o más en muy poco tiempo, lo que indica la décimo de ballenas y grandes mesas de arbitraje.

Largos de beneficio de ETH en Bitfinex. Fuente: Coinglass

Curiosamente, estos traders de beneficio aumentaron en gran medida sus largos desde el 13 de junio y los 491.000 contratos actuales están cerca de su nivel más parada en 8 meses. Estos datos muestran que estos traders no esperan un movimiento desastroso del precio por debajo de los 900 dólares.

Aunque no ha habido un cambio significativo en las métricas de peligro de las opciones de los traders profesionales, los traders de beneficio siguen siendo alcistas y no están dispuestos a disminuir sus largos a pesar del “criptoinvierno”.

Si estas ballenas y los creadores de mercado están convencidos de que los 880 dólares del 18 de junio fueron el fondo total, los traders pueden emprender a creer que el peor tramo del mercado bajista ha quedado antes.

Los puntos de perspectiva y opiniones expresados aquí son exclusivamente los del autor y no reflejan necesariamente los puntos de perspectiva de Cointelegraph.com. Cada inversión y movimiento comercial implica un peligro, debe realizar su propia investigación al tomar una osadía.

Las inversiones en criptoactivos no están reguladas. Es posible que no sean apropiados para inversores minoristas y que se pierda el monto total invertido. Los servicios o productos ofrecidos no están dirigidos ni son accesibles a inversores en España.

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